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PROPOSTA DE MÉTODO PARA DESENVOLVIMENTO DE SIMULAÇÃO DE ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES QUE COMBINA OPERAÇÕES ESTRUTURADAS E O MODELO DE BLACK & SCHOLES

By Walter Fernando da Silva Arauz

Abstract

TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.De acordo com a Associação Internacional dos Mercados de Opções (IOMA)1, o Brasil é o país onde mais se negocia um tipo especial de derivativo: as opções sobre ações. Um método para desenvolver simulações de aplicação de estratégias de operação com opções feitas a partir de dados históricos do mercado Brasileiro é um tema que permite o desenvolvimento de uma análise teórica e empírica. Neste estudo trabalha-se com uma técnica de negociação de opções que utiliza o modelo Black - Scholes apreçamento de opções para identificar os momentos de abertura e fechamento de um determinado tipo de operação estruturada, a trava, utilizando-se séries de cotações, visando obter resultados que auxiliem a tomada de decisão sobre a execução da estratégia. Isto permite aperfeiçoar a escolha das estratégias que serão executadas, orientando essa decisão pelos resultados obtidos nas simulações, bem como aperfeiçoar as estratégias sem a necessidade de correr riscos no mercado real de opções. Observou-se também que o modelo de Black – Scholes, ao ser simulado com dados passados, fornece preços teóricos muito condizentes com a realidade

Topics: Opções. Risco. Modelo de apreçamento. Operações estruturadas. Rentabilidade. Simulação.
Year: 2015
OAI identifier: oai:agregador.ibict.br.RI_UFSC:oai:repositorio.ufsc.br:123456789/128147
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