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Long-term unemployment and subsidizing vacancies in a growth-matching model

By Angela Birk and Hamburg (Germany) Hamburgisches Welt-Wirtschafts-Archiv -HWWA-

Abstract

'Wie kann die Langzeitarbeitslosigkeit durch geeignete Politikmassnahmen des Staates reduziert werden? In diesem Artikel wird ein Wachstums-Matching-Modell entwickelt, das durch heterogene Arbeitslose - Kurz- und Langzeitarbeitslose - und bei steigendem technischen Fortschritt durch die endogene Abwertung von Faehigkeiten und Fertigkeiten der Langzeitarbeitlosen charakerisiert ist. Fuer Innovationslaender, die mit akzelerierendem technischen Fortschritt konfrontiert sind, wird gezeigt, dass die Subventionierung von Vakanzen, bei der sowohl ein Substitutions- wie auch ein Einkommenseffekt entsteht, eine Reduzierung der Langzeitarbeitslosigkeit impliziert. Da der positive aus der Vakanzsubventionierung resultierende Substitutionseffekt den negativen Einkommenseffekt, der durch die Besteuerung der Einkommen verursacht wird, ueberwiegt, wird ein positiver Beschaeftigungseffekt generiert. Dieser positive Beschaeftigungseffekt fuehrt zu zusaetzlichen Job-Matchings und sinkender Arbeitslosigkeitsdauer. Somit kann der Staat mit Hilfe der Subventionierung von Vakanzen, eine Verringerung der Langzeitarbeitslosigkeit erreichen.' (Autorenreferat)'How can long-term unemployment be reduced by policy measures of the government? In this paper a growth-matching-model is developed, in which the unemployment pool consists of heterogeneous unemployed workers, short-term and long-term unemployed, and with an endogenous skill-depreciation of the long-term unemployed emerging as technical progress accelerates. For innovation countries characterized by rapid technical progress we show that through subsidizing vacancy creation which causes a substitution and an income effect long-term unemployment can be reduced. Since the positive substitution effect implied by subsidizing vacancy creation outweighs the negative income effect induced by taxing the household's income, a positive employment effect results leading to additional job-matches and decreasing unemployment duration. Therefore, the introduction of subsidies will be favorable for achieving a reduction in long-term unemployment.' (author's abstract)German title: Langzeitarbeitslosigkeit und Subventionierung von Vakanzen in einem Wachstums-Matching-ModellAvailable from <a href=http://www.hwwa.de/Publikationen/Discussion target=NewWindow>http://www.hwwa.de/Publikationen/Discussion</a> Paper/2001/131.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman

Topics: 05D - Economics, economic theory, 05S - Labour studies, PERMANENT UNEMPLOYMENT, MODEL, UNEMPLOYMENT, EXERTION OF GOVERNMENT PRESSURE, TECHNICAL PROGRESS, SUBSIDY, EFFECT ON EMPLOYMENT, LABOR MARKET
Year: 2001
OAI identifier:
Provided by: OpenGrey Repository
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