Article thumbnail

TRADING VOLUME DAN STRATEGI INVESTASI MOMENTUM PADA PERUSAHAAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

By Tryisza Nova Permata Diana

Abstract

ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk menguji trading volume dan strategi investasimomentum di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan salah satu indeks hargasaham, yaitu: indeks sektoral. Pengujian ini dilakukan pada dua belas observasidengan rentan waktu yang berbeda. Setiap observasi terdiri dari satu periodeformasi dan satu periode pengujian. Periode formasi ditetapkan untukpembentukan portofolio winner dan portofolio loser. Strategi InvestasiMomentum diindikasikan terjadi apabila saham yang awalnya naik akan terusnaik sampai pada waktu pengujian dilakukan. Untuk memecahkan masalahtersebut digunakan teknik analisis data uji beda dua rata-rata (ujiT-Paired) denganbantuan Program SPSS For Windows. Hasil penelitian menunjukkan tidak adanyastrategi investasi momentum di Indonesia pada berbagai observasi baik padaportofolio winner-loser maupun pada trading volume winner-loser. Hal tersebutdikarenakan pada hasil pengujian menunjukkan return saham dan trading volumeyang awalnya formasi winner (positif) selanjutnya terjadi pembalikan (reversal)pada masa pengujian yaitu pengujian winner (negatif) begitupun dengan formasidan pengujan return saham dan trading volume loser.Kata Kunci: Strategi Investasi Momentum, Trading Volume, Winner-Loser,Abnormal Return, Average Abnormal Return, Bursa EfekIndonesia

OAI identifier: oai:etd.unsyiah.ac.id:slims-22995

To submit an update or takedown request for this paper, please submit an Update/Correction/Removal Request.

Suggested articles