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Dinâmica inflacionária brasileira: resultados de auto-regressão quantílica

By André Luis Santiago Maia and Francisco Cribari-Neto

Abstract

Neste artigo nós estudamos a dinâmica inflacionária brasileira após a implementação do Plano Real em 1994. Nós usamos modelos auto-regressivos quantílicos e testes de raiz unitária baseados em representações autoregressivas quantílicas para caracterizar tal dinâmica. O artigo mostra que a dinâmica inflacionária não apresenta comportamento uniforme ao longo dos diferentes quantis condicionais. Em particular, os resultados fornecem evidência de dinâmica globalmente estacionária, mesmo com o processo alcançando não-estacionariedade na cauda superior da distribuição condicional.<br>The object of study of this paper is the Brazilian inflationary dynamics after the implementation of the Real Plan in 1994. We use quantile autoregressive models and unit root tests derived from quantile autoregressive representations to characterize such dynamics. It is shown that the inflationary dynamics is not uniform across different conditional quantiles. In particular, the overall dynamics is stationary, even though the time series behavior of the process at the upper tail of the conditional distribution proves to be far from stationary

Topics: dinâmica inflacionária brasileira, estacionariedade, raiz unitária, regressão quantílica, Economic theory. Demography, HB1-3840, Social Sciences, H, DOAJ:Economics, DOAJ:Business and Economics, Economics as a science, HB71-74
Publisher: Fundação Getúlio Vargas
Year: 2006
DOI identifier: 10.1590/S0034-71402006000200003
OAI identifier: oai:doaj.org/article:4abc3b05a36d4dd7a5781eaa30efb2dd
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